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美国对汽车征税后果“很严重”,销量将减少逾100万辆!

2018-9-10 09:54| 发布者: luxin| 查看: 640| 评论: 0


尽管目前美国的经济有所好转,但贸易摩擦的未来走势以及影响给经济带来的不确定性正日益增大。美国是否会对进口汽车及其零配件征收关税成为全球关注的焦点之一。


日本伊藤忠经济研究所就征税给美国汽车市场带来的影响进行推算发现,征税所带来的追加成本无法完全转移至销售价格,最终将由汽车制造商、经销商和消费者三方共同分担。如果追加成本中 50% 转嫁至销售价格,将导致美国国内汽车销量减少逾 100 万辆。


因成本转移至销售价格的比率较低,美国的汽车制造商和经销商除了面临汽车销量的减少,还将面临利润率的下滑。此外,北美自由贸易协定(NAFTA)的重新谈判也成为汽车产业关注的焦点。


美国对进口汽车征税的过程和路径


◆2018年5月23日,美国总统特朗普指示商务部长罗斯考虑对进口汽车及零配件启动“232调查”。罗斯当天在一份声明中表示,他已启动上述“232调查”,以决定进口汽车及零配件是否会削弱美国经济和损害国家安全。根据美国《1962年贸易扩展法》第232条款,美国商务部有权对进口产品是否损害美国国家安全启动调查。此前美国商务部曾于2017年4月分别对进口钢铁和铝产品启动“232调查”,2018年3月,特朗普政府决定正式对进口钢铝产品分别加征 25% 和 10% 的关税。据美国媒体报道,特朗普政府或对进口汽车征收高达 25% 的关税


◆6月,美国商务部就对进口汽车及零配件进行的“232调查”公开募集公众意见。


◆7月19日,美国商务部召开听证会,来自欧盟、加拿大、日本等国家(地区)的代表,韩国现代等全球知名汽车公司以及绝大部分美国国内汽车相关企业和行业协会代表等纷纷表示,反对美国政府对进口汽车及零配件加征关税。另一方面,全美汽车工人联合会等部分代表则表示支持征税。


◆9月,美国商务部将公布最终的调查报告,预计在11月美国中期选举前,总统特朗普将作出是否征税的决定。


如果最终决定征税,将给美国经济带来何种影响?


作为短期的负面影响,美国的进口汽车和国产汽车的售价将因征税出现上涨。其结果就是,美国国内汽车产量和销量下降,个人消费的下滑将导致美国汽车及汽车零配件制造商、经销商和其他相关产业的就业减少。此外,在海外市场,美国国产汽车的价格竞争力将有所下降,导致出口下滑。而且,如果征税措施延长,中长期来看,美国汽车供应链的中断以及贸易优势的下降将导致美国汽车领域投资下降,从而进一步影响美国的汽车产业竞争力。


另一方面,征税措施也有其积极影响。例如,征税将令美国政府的税收增加,美国政府可以将这些资金用于减少税收和投资基础设施等国内需求。同时,由于与进口汽车相比,美国国产汽车的价格涨幅有限,因此进口汽车的一部分需求可能会转向国产汽车。此外,由于进口汽车零配件的价格也会上涨,因此美国国产零配件能够成为其替代品。然而,美国汽车制造商因不同的汽车品牌和型号,其国内工厂的产能也各不相同,因此国产汽车替代进口汽车并非易事。而且,一部分汽车零配件在美国国内无法采购,成本也相对较高。


因此,综合来看,征税的负面影响显然更大。


征税或令美国国内汽车销量最高减少200万辆


如上所述,美国对进口汽车及其零配件加征关税最终将通过各种途径给企业以及消费者带来负面影响。在此可以做出一些假设,以确认征税措施具体会给美国的汽车市场带来何种影响。


首先,征税将提高美国市场上汽车的销售价格。假设美国政府对进口整车及零配件征收 25% 的关税,除了进口汽车的关税升至 25% 以外,使用进口零配件的美国国产汽车也将因进口零配件使用比例的不同而受到不同的影响。根据美国汽车政策委员会(American Automotive Policy Council)的推算,对进口汽车及其零配件征收 25% 关税的情况下,进口汽车的成本将上涨 5800 美元(乘用车和轻型卡车进口单价为 2.32 万美元),美国国产汽车成本将增加 2000 美元(乘用车和轻型卡车国内出厂单价为 3.05 万美元,假设进口零配件所占比重为 35%)。


之后,简单以弹性值推算美国市场汽车售价每上涨 1% 将会导致汽车销量减少的比例。经计算,汽车售价每上涨 1%,美国的汽车销量将会下降约 0.8%。因此,使用上述购买(生产)成本,征收 25% 的关税将导致进口汽车销量减少约 185 万辆;征税将令国产汽车成本上涨 5.6%,导致国产汽车销量减少约 45 万辆;二者合计最终将令美国国内汽车销量减少 230 万辆。但是,由于估算值可能会依据使用的时间段和数据而有所不同,因此需要设定一个范围。


制造商、经销商和消费者将“分担”征税带来的成本上涨


上述推算是以将征税带来的成本上涨完全转移至汽车销售价格的基础上计算得来的(即完全由消费者负担)。但实际上,美国的汽车制造商和经销商也将「分担」一部分成本上涨。因此,以下将以三方共同分担为基础,分析征税给美国汽车市场带来的影响。


在情况1下,美国消费者承担了征税所带来的所有成本上涨负担,如上文所述,预计美国国内汽车销量将减少超过 200 万辆。以2017年美国汽车销量为 1714 万辆计算,美国的汽车制造商和经销商将面临超过 10% 的需求下滑。


因此,美国汽车制造商和经销商有可能将承担全部或者部分因征税带来的成本上涨(情况2),但能够承担的比重取决于汽车制造商和经销商的定价策略,而且最终将给企业的利润率带来较大影响。美国主要汽车制造商的营业利润率为 6%~7%,主要经销商的营业利润率为 3%~4%,合计约为 10% 左右。


如果征税带来的成本上涨完全由美国的汽车制造商和经销商负担,那么美国国产汽车的利润率仅剩 3%【从汽车制造商和经销商合计 10% 的利润率中扣除征税导致的价格上涨率(6.6%)】。而且,对于销售进口汽车的经销商而言,几乎丧失了所有的利润率,这是企业无法接受的。因此,美国的汽车制造商和经销商最有可能是和消费者共同负担征税带来的成本上涨。在情况2中,制造商和经销商负担一半的成本上涨,将导致美国国内汽车销量减少约 110 万辆。在这种情况下,进口车仍将丧失其所有的利润率(10%-12.5%=-2.5%),国产车将维持 7% 左右的利润率。事实上,不同品牌和型号的汽车制造商的利润率也不相同,以小经销商为主的经销企业利润率当然也会有所不同。因此,将征税带来的成本上涨转嫁给消费者的路径也不尽相同。


NAFTA的重新谈判将给汽车产业带来重大影响


美国与墨西哥围绕修改北美自由贸易协定(NAFTA)的双边磋商8月27日基本达成妥协。作为维持汽车零关税的条件,除了提高本地零配件的采购比率外,还新设置了事实上要求扩大采购美国产零配件的条款。美国政府将根据此次协议,自8月28日起重启与加拿大的谈判。特朗普暗示,如果无法与加拿大达成妥协,将单独与墨西哥签署双边协定。而最新的情况是,9月2日,特朗普在推特账号上发文称,「与加拿大的贸易谈判已结束,没有达成任何协议。」


在美国与墨西哥达成的协议中,作为汽车零关税的适用条件,北美自贸协定的“原产地规则”要求汽车使用的零配件中 75% 以上要在美国和墨西哥制造(目前为 62.5%)。此外,还新设了“工资条款”,要求 40%~45% 的汽车零配件在时薪 16 美元以上的地区生产。而墨西哥汽车产业的时薪仅为 7 美元左右,上述条款等同于强制要求购买美国产零配件。有观点认为,对于在墨西哥生产汽车的制造商而言,最糟糕的事态得以避免。另一方面,为了满足工资条款,车企要大幅增加美国产零配件的采购,有可能不得不调整供应商。


根据2017年的贸易统计数据,美国汽车和汽车零配件的进口额分别为 1772 亿美元和 659 亿美元。其中,自北美自由贸易区(加拿大和墨西哥)的进口额分别为 740 亿美元和 319 亿美元,所占份额分别达到 42% 和 48%。因此,三方能否达成新协议将给美国国内的汽车产业带来重大影响。如果仍维持零关税,那么征税给美国汽车产业带来的负面影响将会大大降低。



(机工智库研究员/王珊珊

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